半导体今天跌了2.52%，全市场90个行业74涨16跌，它是跌的那16个里最刺眼的一个。不是因为跌幅大——电子化学品跌了5.37%——而是成交额：5222.8亿。全市场两市3.18万亿，半导体一个行业占了六分之一。

更矛盾的是资金。同花顺数据显示半导体净流入11.1亿。价格在跌，主力资金在净买入。135只股票下跌、44只上涨，但钱没跑。

电子化学品跌5.37%的同时净流出20.3亿——"跌+资金跑"是标准剧本。半导体的剧本不一样：一边跌，一边有人接。5222亿的换手，多空分歧极端。

先看轮动背景。昨天木曜轮动：连续走强的是农林牧渔、纺织服饰、煤炭——全是消费防御和资源周期。…